Qu’est-ce qu’un dividende ?

Un dividende est le paiement d’une partie des bénéfices de l’entreprise à ses actionnaires. L’objectif de la distribution de revenus ou d’un dividende aux investisseurs, est d’attirer de nouveaux investisseurs. Le dividende peut être considéré comme une récompense pour les personnes qui osent investir sur le long terme en détenant leurs actions. Cet article vous dira tout sur l’impact d’un dividende sur vos investissements.

Qu’est-ce qu’un dividende ?

Les sociétés cotées en bourse peuvent décider de remettre une partie de leurs bénéfices à leurs actionnaires. L’annonce du dividende entraîne souvent une augmentation proportionnelle du cours de l’action tandis que les paiements de dividendes réels entraînent une baisse du cours de l’action.

Le reste de l’article vous fournira plus de détails sur la façon dont un dividende influence vos investissements. N’hésitez pas à utiliser l’aperçu ci-dessous pour accéder directement au chapitre approprié :

Comment fonctionne la distribution du dividende ?

L’émission d’un dividende suit toujours le même processus étape par étape : le annonce, le date ex-dividende, date d’enregistrement et le date de paiement. Examinons de plus près chacune de ces étapes.

Annonce

Lorsqu’une entreprise décide d’émettre un dividende, tout commence par une annonce. L’annonce est le moment où une entreprise annonce le ratio de dividende et à quelle date il sera émis ; la date de paiement. Le cours de l’action augmentera de la valeur du dividende annoncé. Lorsqu’une action est traded à 10$ et qu’un dividende de 1$ est émis, le prix de l’action augmente également de 1$.

Date ex-dividende

Une date importante est la date dite ex-dividende. La date ex-dividende est le moment où l’on détermine qui a le droit de recevoir un dividende. Toutes les personnes qui détiennent des actions de la société avant la date ex-dividende recevront le dividende. Vous n’avez pas le droit de recevoir un dividende si vous achetez une action à compter de la date ex-dividende.

À la date ex-dividende, le cours de l’action baissera de la valeur du dividende. La valeur de l’action diminue logiquement : après tout, vous ne recevrez aucun bénéfice supplémentaire. Lorsque, par exemple, le cours de l’action est de 10$ et que le dividende est de 1$, le cours de l’action chute à 9$.

Date d’enregistrement

La date d’enregistrement est la date à laquelle la société détermine qui a le droit de recevoir un dividende. Les actions changent continuellement de propriétaires et sont un produit de libre-échange. Par conséquent, l’entreprise doit déterminer qui est admissible à recevoir une partie des bénéfices. La date d’enregistrement est généralement un jour ouvrable après la date ex-dividende.

Souhaitez-vous avoir droit à un dividende? Dans ce cas, vous devez acheter l’action au moins deux jours avant la date d’enregistrement.

Date de paiement

La date de paiement est la date à laquelle les chèques de dividende sont crédités aux investisseurs éligibles pour recevoir le dividende. Lorsque vous avez acheté l’action à la date ex-dividende ou même plus tard, vous n’êtes pas admissible à recevoir un dividende. Il peut s’écouler un mois avant que le paiement effectif n’ait lieu (= la date de paiement).

Il peut être intéressant de surveiller de près le cours de l’action à la date de paiement. Le cours de l’action peut chuter le jour du paiement lorsque les investisseurs craignent que l’entreprise ne puisse en fait rater l’argent.

Un dividende de 3€ a été versé sur l’action HeadFirst Source G. A la date ex-dividende (24 décembre) le cours de l’action a logiquement baissé de 3€.

Quels types de dividendes existe-t-il ?

Les entreprises peuvent choisir d’émettre le dividende en espèces (dividende en espèces) et en actions (dividende en actions). Regardons de plus près la définition du dividende en espèce et le dividende en actions.

Qu’est-ce qu’un dividende en espèces ?

Les dividendes en espèces sont de loin le type de dividende le plus courant. L’entreprise paiera une partie des bénéfices en espèces. Regardons un exemple.

Imaginez avoir 1,000 actions qui valent 10$ par action et ont donc une valeur globale de l’action de 10,000$. Si le pourcentage de dividende est égal à 5%, vous recevrez un dividende en espèces de 500$.

Qu’est-ce qu’un dividende en actions ?

Parfois, une entreprise peut choisir de distribuer ses bénéfices en émettant des actions. Cette option de paiement est également connue sous le nom de dividende en actions. Regardons un exemple.

Imaginez avoir 1,000 actions qui valent 10$ par action et ont donc une valeur globale de l’action de 10,000$. Si le pourcentage de dividende est égal à 5%, vous recevrez un dividende en actions de 500$. Compte tenu d’un cours boursier de 10$, vous recevez 50 nouvelles actions supplémentaires.

Pourquoi les entreprises distribuent-elles des dividendes ?

Les entreprises peuvent avoir diverses raisons sous-jacentes d’émettre des dividendes. Ci-dessous, nous discutons de quelques raisons pour lesquelles les entreprises peuvent décider de distribuer une partie de leurs bénéfices en distribuant un dividende.

Récompense de confiance

Les actionnaires sont copropriétaires de la société. Pour récompenser les investisseurs qui ont décidé d’investir une partie de leur argent dans l’entreprise pour devenir copropriétaire, l’entreprise peut décider de distribuer une partie de ses bénéfices en distribuant un dividende. Ils récompensent ainsi leurs fidèles actionnaires pour la confiance qu’ils accordent à l’entreprise.

Manque d’alternatives intéressantes

Une entreprise peut générer plus de spéculers à l’avenir en investissant ses revenus dans de nouveaux projets. Lorsqu’une entreprise n’a pas l’intention de démarrer de nouveaux projets, l’entreprise peut choisir de distribuer une partie de ses bénéfices aux actionnaires.

Prévention de la peur

Lorsqu’une entreprise a émis des dividendes en conséquence, la suppression ou la diminution du montant du dividende peut faire craindre. Si le montant du dividende diminue, les investisseurs peuvent soudainement commencer à vendre les actions, entraînant une chute du cours des actions. Le dividende de Shell en est un parfait exemple. Shell a réduit son dividende pour la première fois depuis la Seconde Guerre mondiale lors de la crise corona en 2020, après quoi le cours de l’action s’est effondré.

Néanmoins, diminuer ou supprimer complètement le dividende n’est pas automatiquement de mauvais augure. L’entreprise peut également avoir lancé un nouveau projet ou un investissement intéressant qui peut générer encore plus de bénéfices à l’avenir. Il est donc d’une importance cruciale d’étudier en profondeur la raison sous-jacente de la baisse des dividendes.

Prévention des ventes

Pour de nombreuses entreprises, l’émission fréquente d’un dividende est essentielle. Les dividendes attirent les investisseurs et souvent même ceux à long terme. Lorsqu’aucun dividende n’est versé, les investisseurs peuvent décider de vendre leurs actions, ce qui entraîne une baisse du cours des actions.

Quand les entreprises distribuent-elles des dividendes ?

Une entreprise peut utiliser différentes stratégies pour verser des dividendes. Ci-dessous, nous discutons de la manière dont la direction d’une entreprise peut déterminer le montant du dividende qui sera versé :

Pas de politique fixe

Lorsqu’une entreprise n’a pas de politique de dividende fixe, la direction est libre de déterminer quand et si un dividende est émis. Cette stratégie signifie moins de certitude pour l’actionnaire. Les actions avec une politique de dividende variable pourraient donc fluctuer davantage par rapport aux actions avec une politique de dividende fixe.

Dividende à pourcentage fixe des bénéfices

Certaines entreprises versent un pourcentage fixe de leurs bénéfices sous forme de dividendes. Cette approche offre plus de liberté aux actionnaires. D’un autre côté, il y a toujours un risque que la société émette plus de dividendes qu’il n’est approprié. Le pourcentage peut également être faible pour l’actionnaire.

Dividende fixe ou croissant

En choisissant une politique de dividende fixe, il n’y a pas d’augmentation du dividende et les actionnaires recevront le même paiement, mois après mois et année après année. Une croissance du dividende signifie que le dividende augmentera périodiquement. Un risque clair est le fait qu’il n’y a jamais une certitude à 100 % que l’entreprise sera en mesure de répondre aux attentes des actionnaires. Lorsqu’une entreprise décide d’émettre moins de dividendes, le cours de l’action peut chuter considérablement.

Attention aux versements de dividendes

Ne soyez pas aveuglé par le dividende seul. Lorsque les entreprises distribuent un dividende, cela peut avoir un impact négatif sur la position de l’entreprise. Faites vos recherches en utilisant par exemple le Le ratio de distribution déterminer si une entreprise est capable d’émettre des dividendes.

En outre, il est important de prendre en considération la façon dont l’entreprise distribue des dividendes. Parfois, les entreprises émettent de nouvelles actions, qui sont ensuite utilisées pour émettre leur dividende. D’une manière ou d’une autre, cela réduira la valeur des actions de votre entreprise et pourrait également réduire votre futur retour sur investissement.

L’émission de dividendes peut également limiter la croissance d’une entreprise. L’entreprise dispose de moins d’argent à investir dans l’avenir et risque donc de devenir moins compétitive.

Une alternative à l’émission de dividendes consiste à acheter des actions. Certaines entreprises utilisent leurs bénéfices pour racheter leurs propres actions cotées en bourse. Elle se traduira par la réduction des actions et logiquement aussi par l’augmentation du bénéfice par action pour l’actionnaire. L’actionnaire se voit accorder une position plus favorable.

Quelles entreprises distribuent des dividendes élevés ?

Le montant du dividende diffère d’une entreprise à l’autre. Les entreprises qui ont un statut mature (existent depuis longtemps) et qui réalisent des bénéfices importants et prévisibles sont plus susceptibles de payer des bénéfices. Voici des exemples de ces types d’entreprises :

• Compagnies pétrolières et gazières
• Banques et institutions financières
• Entreprises pharmaceutiques
• Entreprises de services publics

Les nouvelles start-up et les entreprises qui connaissent une forte croissance ne distribuent souvent pas ou peu de dividendes. Ces entreprises sont souvent confrontées à des coûts élevés, voire à des pertes. Pensez à des entreprises comme Uber et Google. Ce type d’entreprise préfère investir son argent dans de nouveaux projets et développements afin de créer plus de valeur future pour ses actionnaires.

En tant qu’actionnaire, il existe deux manières de spéculerer des actions : par le dividende et par l’augmentation du cours de l’action. Lorsqu’une entreprise réinvestit ses bénéfices de manière intelligente, cela peut spéculerer à la rentabilité et à la croissance globale de l’entreprise. Dans ce cas, néanmoins, il est important que le rendement des nouveaux investissements soit supérieur au rendement obtenu en rachetant simplement les propres actions.

Les entreprises de services publics distribuent souvent des dividendes élevés

Une entreprise distribue-t-elle toujours un dividende ?

Il y a des entreprises qui ne verseront jamais de dividende. Certaines grandes entreprises ne voient pas la nécessité d’émettre un dividende, car le cours de leur action augmente drastiquement d’année en année. Pensez à des entreprises comme Apple et Google. Par conséquent, investir dans une action qui ne verse pas de dividende peut toujours s’avérer rentable. Une augmentation du cours de l’action augmentera également votre retour sur investissement !

Même les entreprises qui distribuent régulièrement un dividende peuvent décider de sauter le dividende une fois. Il peut y avoir diverses raisons pour sauter un dividende ou une partie d’un dividende ; pensez à de nouveaux investissements ou par exemple à une acquisition. À long terme, cela pourrait conduire à un retour sur investissement encore plus élevé.

En tant qu’actionnaire, le montant du dividende que vous recevez dépend également du type d’action : les actions privilégiées ou les actions ordinaires peuvent avoir des pourcentages de dividende différents.

Investissements de dividendes

En détenant vos actions, le dividende est une autre alternative pour réaliser un spéculer. Même lorsque le cours de l’action baisse, un retour sur investissement positif peut toujours être réalisé en recevant un dividende. Surtout lorsque vous investissez dans des actions à long terme (lire plusieurs années), un dividende vous aidera à obtenir un retour sur investissement positif.

Investir dans des dividendes est souvent un type d’investissement assez stable et moins risqué. Les investissements en dividendes sont considérés comme une valeur refuge relativement sûre, car de nombreuses sociétés qui émettent un dividende ont une base et un historique stables. Lorsque vous vous concentrez sur les dividendes, le cours de l’action est d’une importance mineure. L’action Shell est un parfait exemple d’action stable qui verse des dividendes depuis des années. En investissant dans des actions avec un paiement de dividendes fixe, vous pouvez réaliser un revenu boursier stable.

Comment savoir quand une entreprise verse des dividendes ?

Les entreprises annoncent normalement clairement la date et l’heure auxquelles un dividende sera émis. Sur la base de ces annonces, les courtiers en ligne peuvent présenter des aperçus clairs contenant toutes les dates de dividende. En outre, il existe des calendriers en ligne pratiques qui affichent toutes les dates auxquelles les dividendes seront émis. Un parfait exemple est le calendrier des dividendes de thestreet.com.

Le calendrier des dividendes vous indique quand un dividende sera émis.

Qu’est-ce qu’un acompte sur dividende ?

La plupart des entreprises distribuent un dividende une fois par an. Cependant, certaines entreprises versent également des bénéfices intermédiaires. Il s’agit d’une partie du dividende final à déterminer pour l’ensemble de l’exercice. A la fin de l’exercice, il est alors déterminé le montant du dividende restant à verser. Les entreprises peuvent décider de verser un dividende trimestriellement ou semestriellement.

Vous pouvez consulter l’acompte sur dividende par période sur le site Shell

Pourquoi investir dans un dividende est une bonne idée

De nombreux investisseurs utilisent leur dividende comme un revenu supplémentaire : ils s’en servent par exemple pour réserver leurs vacances bien méritées. Néanmoins, le réinvestissement de votre dividende peut entraîner de bien meilleurs résultats d’investissement à long terme. Tout cela a à voir avec le merveilleux mécanisme de la croissance exponentielle. Le seul et unique Einstein a appelé intérêts composés la huitième merveille du monde.

Si vous continuez à réinvestir le dividende, vous recevez également des intérêts sur le montant réinvesti. C’est ce que nous appelons également intérêt sur intérêt ou intérêt composé. À long terme, les intérêts composés peuvent générer des spéculers importants. Prenons l’exemple ci-dessous dans lequel nous investissons 10,000$ par an à un taux d’intérêt moyen de 8%.

• Après 10 ans d’investissement, nous avons investi 100,000$ et nous avons 156,000$ (X1,5).
• Après 30 ans d’investissement, nous avons investi 300,000$ et nous avons gagné 1,223,458$ (X4).
• Après 50 ans d’investissement, nous avons investi 500,000$ et nous avons gagné 6,196,717$ (X12).

Comment calculez-vous le rendement du dividende ?

Il est assez facile de calculer le retour sur investissement du dividende sur une action. Vous prenez simplement la capitalisation boursière totale (la valeur totale des actions émises) et vous la divisez par le dividende total.

Une autre façon de calculer le rendement du dividende consiste à diviser le dividende par action par le prix par action. Lorsqu’une action, par exemple, coûte 10$ et que le retour sur investissement est de 1$, vous recevez un dividende de 1%.

Autres formules de dividende

Le rendement du dividende n’est néanmoins qu’une partie de l’histoire. Vous devez également tenir compte du ratio de distribution des dividendes. Le ratio de distribution des dividendes est calculé en divisant le rendement du dividende par le bénéfice. De cette façon, vous pouvez déterminer la part des bénéfices que l’entreprise verse sous forme de dividendes.

Vous pouvez également essayer de savoir quelle part du cash-flow libre est versée sous forme de dividende. Le cash-flow libre est l’argent qu’une entreprise génère et peut dépenser par la suite. Le ratio est calculé en divisant le dividende émis par le cash-flow libre.

Ces formules peuvent vous aider à déterminer la sécurité d’un paiement de dividende. Lorsque les entreprises prennent des risques sérieux pour satisfaire leurs actionnaires, cela peut avoir un effet négatif sur les résultats de l’entreprise à long terme.

Les effets d’un dividende sur votre état d’esprit

Un dividende peut avoir une influence considérable sur l’état d’esprit de chaque investisseur. Cela donnera un coup de pouce moral. Lorsqu’une personne reçoit en permanence des dividendes, cela peut renforcer sa confiance dans l’entreprise. De plus, un dividende est une excellente protection contre l’inflation.

Vous devez cependant tenir compte du fait que des versements de dividendes élevés mettent en danger la croissance future du dividende. Des versements de dividendes élevés se traduisent par moins d’argent disponible pour l’investissement et par conséquent moins de croissance, d’expansion et d’innovation de l’entreprise.

Comment les fonds distribuent-ils des dividendes ?

Les fonds d’investissement peuvent également émettre un dividende. Lorsque vous investissez dans un fonds ou un FNB, vous devenez un participant au fonds. En tant que participant, vous devenez propriétaire d’une partie des investissements du fonds. Le fonds investit l’argent de tous les participants dans, par exemple, des paniers d’actions et d’obligations.

Certains fonds distribuent ensuite des paiements d’intérêts sur les obligations et des dividendes sur les actions aux personnes qui participent au fonds. Ce montant est ensuite versé via un dividende. D’autres fonds peuvent choisir de réinvestir automatiquement le dividende. Il est donc primordial de lire attentivement les conditions générales du fonds pour éviter de futures surprises.

Quelles sont les règles et réglementations concernant un dividende?

Les entreprises doivent respecter certaines règles et réglementations lorsqu’elles décident d’émettre un dividende. L’intention d’un dividende est de distribuer des bénéfices. Il n’est donc permis de distribuer des dividendes que sur les bénéfices ou les réserves de bénéfices. Une société n’est pas autorisée à émettre un dividende sur ses réserves légales obligatoires ou sur son capital.

Dans certaines circonstances, une entreprise est autorisée à emprunter de l’argent pour émettre un dividende. Ce processus est possible lorsque l’entreprise dispose de réserves suffisantes mais d’une trésorerie insuffisante. Gardez cela à l’esprit cependant : l’entreprise devra payer des coûts de financement qui pourraient affecter négativement la rentabilité de l’entreprise.

Les actionnaires ont l’autorité décisive pour déterminer le dividende. Lors de l’assemblée générale, les actionnaires peuvent donc voter sur la politique de dividende.

Quel est l’impact d’une acquisition ?

Il existe des situations particulières dans lesquelles un dividende peut jouer un rôle important. Une entreprise peut par exemple décider de vendre une partie de l’entreprise. Dans ce cas, la société percevra un prix d’acquisition. Ce montant est ensuite versé sous forme de dividende aux actionnaires. En fonction de ce qui a été convenu, les actionnaires recevront leur dividende au fur et à mesure dividende en espèces ou bien dividende en actions.

L’histoire des dividendes

Le dividende est une invention hollandaise. Les premiers échanges ont été établis aux Pays-Bas ; ils ont été créés en 1602 avec la création de la VOC (la Compagnie néerlandaise des Indes orientales). Le VOC avait besoin d’énormes sommes d’argent pour investir dans ses expéditions coûteuses à travers le monde. Par conséquent, ils ont fait une promesse à leurs investisseurs : les investisseurs ont reçu des actions en retour, et on leur a promis une distribution de bénéfices sur ces actions. Ils ont payé plus de 18% de la valeur des actions. Ils ont suivi cette politique de « dividende » jusqu’en 1800. À cette époque, vous auriez obtenu de merveilleux résultats en investissant dans des actions VOC !

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Quand j’avais 16 ans, j’ai acheté secrètement ma première action. Depuis ce « moment de fierté », je gère trading.info depuis plus de 10 ans. Mon objectif est d'éduquer les gens sur la liberté financière. Après mes études en administration des affaires et en psychologie, j'ai décidé de consacrer tout mon temps au développement de ce site internet. Comme j'aime voyager, je travaille partout dans le monde. Cliquez ici pour en savoir plus sur trading.info ! N’hésitez pas à laisser un commentaire sous cet article.