Comment investir dans des obligations ?

L'investissement en obligations peut être intéressant pour un investisseur à la recherche d'un investissement relativement sûr. Dans cet article, nous examinons comment vous pouvez gagner de l'argent avec des obligations. Dans ce guide d'initiation à l'investissement en obligations, vous apprendrez tout ce que vous devez savoir pour commencer !

Quelles sont les obligations ?

Les obligations sont des prêts émis, par exemple, par une entreprise ou un gouvernement. Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez de l'argent à cette organisation. En échange, vous recevez généralement des intérêts. Cet intérêt est également appelé taux de coupon.

Comment pouvez-vous investir dans des obligations ?

Vous envisagez d'investir dans des obligations mais ne savez pas comment vous y prendre ? Vous vous sentirez comme chez vous sur cette page. Nous vous présentons brièvement les différentes façons d'investir dans des obligations.

Comment acheter des obligations ?

La façon la plus directe d'investir en obligations est tout simplement de les acheter. Vous pouvez acheter des obligations en faisant appel à un courtier en ligne. Un courtier est une partie qui peut acheter et vendre des titres financiers pour vous.

L'une des meilleures parties où vous pouvez acheter des obligations est DEGIRO. Avec DEGIRO, les frais de transaction sont relativement faibles, de sorte que vous pouvez également bénéficier d'obligations avec des montants d'investissement plus faibles. Vous voulez essayer les possibilités ? Alors utilisez le bouton ci-dessous pour ouvrir un compte gratuit au sein de DEGIRO :

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Souscrire des obligations

Toutes les obligations ne sont pas négociables par l'intermédiaire d'un courtier. De nombreuses obligations sont émises directement par une institution pour lever des fonds. Par exemple, un promoteur peut émettre des obligations pour mobiliser suffisamment d'argent pour un nouveau projet de construction.

Dans ce cas, vous souscrivez à une nouvelle émission d'obligations. Vous recevrez alors le nombre d'obligations que vous souhaitez acheter au prix de la mise en vente. Faites des recherches supplémentaires lorsque vous souscrivez à une émission d'une partie inconnue. Lorsque l'organisme à l'origine de l'obligation fait faillite, vous perdez tout votre argent.

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Investir dans les ETFs

Même avec des obligations, il peut être judicieux de se diversifier autant que possible. Vous pouvez le faire en achetant des ETF ou des fonds traded en bourse. Il s'agit de fonds qui investissent l'argent des investisseurs dans un ensemble d'obligations. Cela vous permet d'acheter directement une sélection d'obligations avec une somme d'argent relativement faible. Lorsque vous achetez un ETF, il est important de vérifier s'il existe une diversification suffisante entre les obligations. Tous les ETF n'achètent pas des obligations différentes.

Le meilleur courtier pour investir dans les ETF est eToro. Avec eToro, vous ne payez pas de commissions lorsque vous investissez dans des ETF. Cela vous permet d'obtenir un rendement plus élevé. Utilisez le bouton ci-dessous pour ouvrir directement un compte de démonstration gratuit :

Dans quels fonds d'obligations européennes pouvez-vous investir ?

● iShares Core € Govt Bond UCITS ETF : Ce fonds suit le rendement des obligations d'État des pays de la zone euro.

● De Think iBoxx Government Bond UCITS ETF (TGBT) : Ce fonds suit également les obligations d'État, 25 au total. L'objectif est de suivre le marché iBoxx EUR Liquid Sovereign Diversified 1-10 Index.

De Think iBoxx AAA-AA Government Bond UCITS ETF (TAT) : Ce fonds suit les obligations d'État ayant une notation minimale de AA et cherche à suivre l'indice Markit iBoxx EUR Liquid Sovereign Capped AAA-AA 1-5.

De Think iBoxx AAA-AA Government Bond UCITS ETF (TAT) : Cet ETF suit également les obligations d'État, mais cette fois-ci avec une notation au moins égale à AA. L'objectif du fonds est de suivre l'indice Markit iBoxx EUR Liquid Sovereign Capped AAA-AA 1-5 Index.

Fonds investissant dans des obligations d'entreprises

● iShares € Aggregate Bond UCITS ETF (IEAG) : ce fonds suit les obligations d'État et les obligations d'entreprises émises en euros qui sont relativement sûres.

● De iShares Core € Corp Bond USCITS ETF (IEAA) : ce fonds suit les obligations d'entreprises bien notées émises en euros.

Obligations américaines

De iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (LBTE) : ce fonds est libellé en dollars et comprend des obligations du gouvernement américain d'une durée d’un à trois ans.

Que voulez-vous savoir sur les obligations ?

Gagner de l'argent: comment gagner de l'argent avec des obligations ?

Contexte des obligations : comment fonctionnent les obligations ?

Intérêts: comment déterminer l'intérêt d'une obligation ?

Prix des obligations: comment le prix d'une obligation est-il déterminé ?

Risques: quels sont les risques liés à l'investissement dans des obligations ?

Types : quels types d'obligations existent ?

Exemple : comment fonctionne l'investissement en obligations ?

Avantages: quels sont les avantages des obligations ?

Investissement judicieux: faut-il vraiment investir dans des obligations ?

Sécurité: dans quelle mesure est-il sûr d'investir dans des obligations ?

Différences: en quoi les obligations diffèrent-elles des actions ?

Comment gagner de l'argent avec des obligations ?

Lorsque vous investissez dans des obligations, vous souhaitez bien évidemment obtenir un rendement positif. Il y a deux façons de gagner de l'argent avec des obligations.

1 : gain de change

Le prix des obligations fluctue constamment. La plupart des obligations sont librement négociables et le jeu de l'offre et de la demande crée un prix. Si vous achetez l'obligation au bon moment, vous pouvez obtenir un rendement positif en la vendant à un prix plus élevé.

2 : paiement des intérêts

Pour la plupart des obligations, vous recevrez des intérêts. Périodiquement, vous recevrez un montant fixe d'intérêts. Lorsque vous investissez de l'argent dans des obligations, vous pouvez ainsi vous constituer un revenu fixe et assez certain de vos placements. Vous pouvez également le faire en investissant dans des actions qui versent des dividendes substantiels.

Comment fonctionnent les obligations ?

Les obligations sont un moyen intelligent pour les entreprises et les gouvernements de lever des fonds. Dès 1624, l'Office néerlandais des eaux a émis la première obligation d'une valeur de 1 200 florins néerlandais. Aujourd'hui encore, les détenteurs de cette obligation perpétuelle reçoivent régulièrement un montant d'intérêt. Le principe de base de l'obligation a peu changé au fil des ans.

Lorsqu'une entreprise veut lever des fonds, elle émet une obligation. Les obligations peuvent être émises sur différentes périodes de temps. La durée indique après combien d'années le montant de l'emprunt sera remboursé. Si la durée est de 10 ans, vous récupérerez le montant total prêté à la fin de ces 10 ans.

Les taux d'intérêt peuvent être très différents. Toutes les obligations ne paient pas le même pourcentage d'intérêt. Les moments où les intérêts sont payés diffèrent également. Enfin, l'émetteur détermine la valeur marchande de l'obligation. Cela ne se fait pas toujours à la valeur nominale de l'obligation. La valeur nominale est le montant remboursé à la fin de la durée de l'obligation. Les options sont :

● Au pair : à 100 % de la valeur nominale

● Au pair : émis pour moins de 100 % de la valeur nominale

Au-dessus du pair : émis pour plus de 100 % de la valeur nominale

Quel est le taux d'intérêt d'une obligation ?

Les entreprises et les gouvernements peuvent déterminer le montant des intérêts qu'ils accordent sur une obligation. Toutefois, s'ils offrent un taux d'intérêt peu attrayant, personne n'achètera l'obligation. Le taux d'intérêt dépendra donc toujours de la situation du marché. Nous abordons ci-dessous trois facteurs qui influencent le taux d'intérêt des obligations.

Taux d'intérêt du marché

Les banques centrales déterminent le taux d'intérêt du marché auquel les banques peuvent emprunter de l'argent. Ce taux d'intérêt détermine ensuite indirectement le montant des intérêts que les gens reçoivent sur leur compte d'épargne. Lorsque le taux d'intérêt du marché est élevé, le taux d'intérêt d'une obligation devra être encore plus élevé. Après tout, les obligations sont des produits d'investissement présentant un certain risque. Si, en revanche, le taux d'intérêt est faible, le taux d'intérêt des obligations sera également plus bas.

Durée du prêt

Lorsque vous vous rendez à la banque et que vous souhaitez emprunter de l'argent, le taux d'intérêt augmente lorsque vous souhaitez le faire pour une période plus longue. Après tout, il y a plus de chances que le taux d'intérêt augmente entre-temps et que le prêteur soit alors désavantagé. Le même principe s'applique aux obligations. Lorsque la durée est plus longue, vous recevrez un montant d'intérêt plus élevé. Ce n'est que dans la situation exceptionnelle d'une courbe d'intérêt inversée que ce n'est pas le cas.

Cote de crédit

Un dernier facteur important pour déterminer le taux d'intérêt d'une obligation est sa solvabilité. Il y a toujours une petite chance que la contrepartie ne soit pas en mesure de rembourser le montant du prêt. Avec certaines obligations, ce risque est minuscule : pensez par exemple aux obligations émises par le gouvernement. Les obligations d'entreprises, en revanche, sont plus risquées. Les obligations ayant une notation de crédit plus faible ont un taux d'intérêt plus élevé. Vous êtes ainsi compensé pour le risque plus élevé.

Comment le prix d'une obligation est-il déterminé ?

Les obligations sont échangées au marché boursier au prix du marché. Ce prix est différent du prix auquel les obligations ont été émises à l'origine. L'attrait d'une obligation dépend fortement du taux d'intérêt du marché.

Lorsque le taux d'intérêt du marché augmente, le prix des obligations en cours baisse. Les nouvelles obligations émises sont alors plus intéressantes car leur taux d'intérêt est plus élevé.

En revanche, si le taux d'intérêt du marché baisse, le prix des obligations en cours augmente. Les obligations en cours rapportent alors plus d'intérêts que les obligations en cours d'émission. Vous recevrez alors un intérêt annuel plus élevé que le taux du marché.

La durée de vie des obligations joue également un rôle dans l'ampleur des fluctuations de leur prix. Si la durée est plus longue, le prix de l'obligation fluctue davantage lorsque le taux d'intérêt du marché change. Après tout, l'influence de la variation du taux d'intérêt est plus forte dans ce cas. Avec une échéance plus longue, un montant d'intérêt plus ou moins élevé est payé périodiquement pendant une période plus longue.

Quels sont les risques liés à l'investissement dans des obligations ?

Investir dans des obligations comporte les risques nécessaires. Les risques les plus importants d'un investissement dans une obligation sont le risque de taux d'intérêt, le risque lié au débiteur et le risque de marché. Voyons brièvement quels sont ces types de risques.

Risque de taux d'intérêt

Le risque de taux d'intérêt est le risque que les taux d'intérêt du marché augmentent. Le taux d'intérêt d'une obligation reste le même pendant toute sa durée. Lorsque le taux d'intérêt du marché augmente, l'obligation devient moins intéressante. Par conséquent, le prix de l'obligation baisse. Le rendement de votre investissement diminue.

Risque lié au débiteur

Le risque de débiteur ou de contrepartie est lié à la solvabilité de l'émetteur de l'obligation. Dans le cas peu probable où la contrepartie ferait faillite, vous pourriez perdre le montant total de votre dépôt. Heureusement, cela arrive rarement, surtout avec les obligations les plus sûres.

Risque de marché

En fonction de la situation du marché, la demande d'obligations peut diminuer. Cela se produit, par exemple, lorsque d'autres produits d'investissement offrent un rendement moyen beaucoup plus élevé. Lorsque la demande d'obligations est moindre, le prix baisse.

Quelles sont les catégories d'obligations ?

Il existe différents types d'obligations. Tous les types d'obligations ne présentent pas le même risque. Nous pouvons diviser les obligations en plusieurs catégories :

● Obligations d'État : ces obligations sont émises par un pays.

● Obligations d'entreprise : ces obligations sont émises par une entreprise.

● Obligations à haut rendement : obligations d'entreprises insolvables à des taux d'intérêt élevés.

● Dette des marchés émergents : obligations d'entreprises et de gouvernements de pays émergents.

Les obligations d'État comportent peu ou pas de risques, tandis que la dette des marchés émergents est très risquée. Les différences dans les intérêts que vous recevez sont donc importantes. Sur les obligations les plus sûres, vous devez parfois payer des intérêts, tandis que sur les obligations les plus dangereuses, vous recevez parfois jusqu'à 9 ou 10 % d'intérêts par an.

Vous pouvez connaître la solvabilité d'une obligation en consultant sa notation(creditworthiness). La notation indique le degré de solvabilité d'une obligation. Des sociétés telles que Standard & Poor's et Fitch indiquent par des lettres la solvabilité d'une obligation. Les obligations avec une notation AAA sont les plus sûres et les obligations avec une notation D sont très risquées. Avant d'investir dans une obligation, il est judicieux de vérifier la solvabilité de l'obligation.

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Quels types d'obligations existe-t-il ?

La plupart des gens investissent dans des obligations à rendement fixe. Avec ce type d'obligations, vous recevez périodiquement des paiements d'intérêts fixes. Cependant, les obligations sont de toutes formes et de toutes tailles. Examinons quelques autres types d'obligations dans lesquelles vous pouvez investir.

Obligations convertibles

Ce type d'obligation est émis par une société. Avec une obligation convertible, vous, en tant qu'investisseur, ne recevrez pas votre argent à la fin du terme. Au lieu de cela, vous recevez un nombre fixe d'actions par obligation. Il est particulièrement intéressant d'investir dans des obligations convertibles lorsque vous avez une grande confiance dans le cours des actions de l'entreprise.

Obligation à coupon zéro

Ce type d'obligation ne rapporte pas d'intérêts. Le prix de ce type d'obligation est donc inférieur au montant que vous recevez à la fin du terme. Le rendement est alors constitué par la différence entre le prix d'achat de l'obligation et le montant que vous recevez à la date d'expiration.

Obligation subordonnée

Les obligations subordonnées sont plus risquées que les "obligations normales". Avec une obligation subordonnée, vous ne recevez votre argent en cas de faillite d'une entreprise qu'après que tous les détenteurs d'obligations normales ont reçu leur argent. Pour ce risque plus élevé, vous bénéficiez généralement d'un taux d'intérêt plus élevé.

Obligations indexées

Avec ce type d'obligations, le taux d'intérêt évolue avec l'inflation. Par conséquent, le risque pour l'investisseur est un peu moins élevé. Toutefois, en tant qu'investisseur, vous êtes payé pour prendre des risques. Le rendement sera donc plus faible avec ce type d'obligation.

Obligation à taux d'intérêt variable

Le taux d'intérêt n'est pas fixé pour ce type d'obligations. Par exemple, le taux d'intérêt peut évoluer avec le taux du marché. Soyez très attentif lorsque vous achetez ce type d'obligations et examinez s'il est probable que le taux d'intérêt évolue dans la bonne direction. Si ce n'est pas le cas, il est préférable d'acheter une autre obligation.

Spéculer avec des obligations

Les obligations ont souvent une image sûre. Ce n'est pas forcément le cas. Pour l'investisseur plus aventureux, il existe les obligations à haut rendement ou les obligations de pacotille. Avec une évaluation inférieure à BBB, le risque de faillite est beaucoup plus élevé. En tant qu'investisseur, vous percevrez un pourcentage d'intérêt beaucoup plus élevé pour ces types d'obligations plus risqués.

Avant d'investir dans ce type d'obligations à risque, il est important de faire des recherches approfondies sur l'entreprise. Après tout, lorsque l'entreprise fait faillite, vous pouvez perdre le montant total de votre investissement.

Pourquoi les gens achètent-ils des obligations à rendement négatif ?

De nos jours, il existe aussi des obligations à rendement négatif. Vous devez payer pour détenir une obligation.

Les investisseurs continuent d'acheter cette obligation parce qu'ils s'attendent à ce que le taux d'intérêt baisse encore plus. Le prix de ces obligations augmentera alors, ce qui permettra toujours d'obtenir un rendement positif.

Toutefois, je n'investirais jamais dans un produit qui me demande de payer de l'argent. Je préfère investir mon argent dans des actions plus risquées.

Exemple d'évolution du marché des obligations

À l'aide d'un exemple, nous montrons comment fonctionne l'investissement sur le marché des obligations. Dans le premier exemple, nous voulons acheter une obligation d'une société fictive. Le taux d'intérêt est de 5 %. Nous achetons l'obligation et recevons un paiement d'intérêt de 5 % chaque mois. Après l'achat de l'obligation, des nouvelles négatives sont publiées : l'entreprise semble être au bord de la faillite. Les gens vendent leurs obligations en masse parce qu'ils ont peur de perdre la totalité de leur investissement.

Malgré le fait que les gens vendent les obligations, nous recevons toujours les 5 % d'intérêt chaque mois. Finalement, la société parvient à se redresser et à la fin du terme, nous récupérons le montant que nous avons investi à l'origine.

Dans le deuxième exemple, nous achetons des obligations pendant la crise de la couronne. Nous décidons d'investir dans des obligations d'État, car il y a beaucoup d'incertitudes. Les banques centrales baissent le taux d'intérêt, on s'attend donc à ce que le taux d'intérêt des obligations baisse. Cependant, les choses se passent différemment. Les gens ont peur de l'issue de la crise, ce qui entraîne une forte hausse du taux d'intérêt des obligations. Nous achetons des obligations d'État avec un taux d'intérêt plus élevé, et nous espérons obtenir un bon rendement à l'avenir.

Comme vous pouvez le constater, de nombreux facteurs jouent un rôle dans l'investissement en obligations. Le prix d'une obligation n'est certainement pas le seul facteur important. L'intérêt que vous recevez sur l'obligation peut également être un facteur important. Lorsque le taux d'intérêt est élevé, vous pouvez utiliser les obligations pour vous constituer un joli revenu fixe.

Assurer une diversité suffisante

Une astuce importante lors de l'investissement en obligations est de veiller à une diversification suffisante. Lorsque vous achetez des obligations à des entreprises, il est judicieux de le faire dans différents secteurs. Une hausse du prix du pétrole, par exemple, peut être bénéfique pour une entreprise comme Shell et désastreuse pour une entreprise comme Air France-KLM. Les prix des obligations de Shell peuvent augmenter alors que ceux d'une entreprise comme Air France-KLM diminuent.

Il est également conseillé de diversifier les produits d'investissement. Lorsque les obligations sont performantes, les actions le sont souvent moins. Il en va de même dans l'autre sens. En investissant à la fois dans des actions et des obligations, vous vous assurez un rendement plus stable et plus sûr. Vous souhaitez en savoir plus sur les investissements en actions ? Lisez notre article à ce sujet.

Quels sont les avantages d'investir dans des obligations ?

Investir dans des obligations peut être avantageux pour plusieurs raisons. Voyons quels sont les principaux avantages des obligations :

Elles sont relativement sûres

Les obligations sont un investissement relativement sûr. Le prix d'une obligation évolue souvent moins fortement que le prix d'une action. De plus, même si le prix est inférieur, vous recevrez toujours le même montant d'intérêts.

Vous recevez un revenu

Pour les obligations, vous recevrez un paiement périodique en intérêts. Cela vous permet de vous constituer un revenu supplémentaire avec lequel vous pouvez à nouveau faire de belles choses.

Diversification

En investissant dans des obligations, vous pouvez répartir les risques de l'ensemble de votre portefeuille d'investissement. Les actions sont plus performantes à long terme. Toutefois, cela ne doit certainement pas être le cas à court terme. En investissant également dans des obligations, vous réduisez la volatilité de l'ensemble de votre portefeuille.

Est-il judicieux d'investir dans des obligations ?

La question de savoir s'il est judicieux d'investir en obligations dépend fortement de votre situation personnelle. Les obligations sont un produit d'investissement relativement sûr et défensif. Les obligations sont donc plus populaires auprès des investisseurs plus âgés. Lorsque votre retraite approche et que votre horizon temporel est plus court, vous souhaitez disposer d'une somme d'argent fixe. En investissant dans des obligations, vous êtes presque certain de récupérer un certain montant à la fin du terme.

Cependant, le prix des actions fluctue fortement. Il n'est donc pas du tout certain que vous récupérerez le montant de votre investissement dans quelques années. Les actions conviennent donc mieux aux investisseurs qui disposent de temps. Sur une période plus longue, les actions ont un rendement bien plus élevé que les obligations.

C'est pourquoi vous devriez examiner par vous-même dans quelle mesure vous êtes prêt à prendre des risques. Si vous avez plus de temps et que vous voulez prendre plus de risques, vous pouvez alors investir une plus grande partie de votre argent dans des actions.

Stratégie : une échelle d'obligations

Lorsque vous décidez d'investir dans des obligations, il peut être intéressant de constituer une échelle d'obligations. Vous investissez alors votre argent dans des obligations de différentes échéances. Vous pouvez investir une partie de votre argent dans une obligation qui expire sur 5 ans et une autre partie dans une obligation qui expire sur 10 ans.

Lorsque le taux d'intérêt du marché augmente, cela permet d'éviter que tout votre argent soit bloqué dans la même obligation pendant une période plus longue. Après 5 ans, vous pouvez investir une partie de votre argent ailleurs.

Comment pouvez-vous investir en toute sécurité dans des obligations ?

Bien sûr, investir n'est jamais complètement sûr. Après tout, en tant qu'investisseur, vous êtes payé pour prendre des risques. Néanmoins, si vous adoptez une approche intelligente, vous pouvez investir de manière beaucoup plus sûre dans des obligations.

Il est important de choisir d'abord une bonne partie pour acheter des obligations. N'investissez pas avec des sociétés malhonnêtes : si vous le faites, vous risquez de perdre la totalité de votre investissement au spéculer d'un escroc. Dans notre aperçu comparatif des courtiers, vous pouvez immédiatement voir où vous pouvez investir de manière fiable.

Il est également important d'examiner correctement la solvabilité de l'entreprise. Si une entreprise a un bon score, c'est déjà une bonne indication pour un investissement sûr. Toutefois, creusez un peu plus et examinez ce que fait la partie qui est à l'origine de l'obligation. Les sociétés de notation se trompent parfois aussi. Un bon exemple en est la notation positive des obligations hypothécaires qui ont finalement provoqué la crise du crédit de 2008.

Quelles obligations sont intéressantes ?

C'est une question à laquelle nous ne pouvons pas répondre directement. Si vous êtes prêt à prendre de gros risques, un investissement dans une obligation à haut rendement peut être intéressant. Si vous recherchez un placement sûr, vous pouvez envisager d'investir dans une obligation d'État.

Dans tous les cas, il est sage de faire des recherches appropriées sur la situation du marché. Prévoyez d'abord ce que vous pensez qu'il adviendra du taux d'intérêt du marché. Après tout, le taux d'intérêt du marché a une forte influence sur le prix des obligations.

Lorsque vous pensez que le taux d'intérêt du marché va baisser, il est encore plus intéressant d'acheter des obligations. Si vous pensez que le taux d'intérêt du marché va augmenter, il vaut peut-être mieux attendre un peu avant d'acheter des obligations.

Quelles sont les différences entre les obligations et les actions?

Les obligations et les actions sont les produits d'investissement les plus connus. Tout le monde ne comprend pas la différence entre une obligation et une action. Lorsque vous achetez une action, vous devenez immédiatement propriétaire de l'entreprise. Vous pouvez participer à l'assemblée générale des actionnaires et vous avez le droit de recevoir une partie des bénéfices sous forme de dividendes.

Lorsque vous achetez une obligation, vous n'êtes pas copropriétaire de la société. Par conséquent, vous ne pouvez pas participer à l'assemblée générale de la société et vous ne recevez pas de dividendes. Vous n'avez droit qu'au paiement d'intérêts et, à la fin du terme, votre obligation expire automatiquement. Toutefois, en cas de faillite, vous avez droit à de l'argent avant que les actionnaires ne le reçoivent. Une obligation est donc moins risquée.

Que sont les obligations ?