Investir dans les options

Voulez-vous obtenir un meilleur retour sur votre investissement et vous êtes prêt à prendre des risques plus élevés pour atteindre cet objectif? Si tel est le cas, l'investissement en option pourrait être une opportunité très intéressante! Investir dans les options commence à partir de quelques centaines d'euros et il vous permet de gagner très peu d'argent avec. Mais comment investissez-vous dans les options et quel est le processus derrière? Ce guide vous indique tout ce que vous devez savoir sur l'investissement dans les options!

Qu'est ce qu'une option?

Une option vous donne le droit d'acheter ou de vendre un titre financier à un prix spécifique. Les exemples de sécurité financière sont entre autres une action ou une obligation. Pour obtenir ces droits, une prime doit être versée à l'autre partie. La négociation d'options est la phase suivante du processus et vous permet d'exécuter réellement l'option. Une option a les caractéristiques suivantes:

Valeur sous-jacente

La valeur sous-jacente fait référence à l'actif financier auquel l'option est liée. Cela pourrait être l'action de Heineken par exemple. Les options peuvent également être liées à des indices comme le Dow Jones ou à des monnaies comme le Dollar.

Types d'options: Option d'appel ou de vente

Lorsque vous investissez dans des options, vous pouvez choisir entre les options d'achat et de vente. Il est d'une importance cruciale de comprendre ces deux types d'options:

  • Option d'achat: vous donne le droit d'acheter une sécurité financière à un certain prix.
  • Option de vente: vous donne le droit de vendre une sécurité financière à un certain prix.

Les options d'achat vous permettent de spéculer sur les hausses de prix tandis que les options de vente vous permettent de spéculer sur les baisses de prix.

Taille du contrat

Un contrat d'option équivaut toujours à 100 actions. Votre option est-elle négociée avec £/$/€2? Dans ce cas, vous paierez £/$/€200 pour le contrat dans son ensemble.

Prix d'exercice

Le prix d'exercice est la valeur à laquelle la valeur sous-jacente peut être achetée ou vendue. Pour vous donner un exemple: lorsqu'une option a un prix d'exercice de 20€, l'action peut être achetée (option d'achat) ou vendue (option de vente) au prix susmentionné.

En ce qui concerne les options d'achat, les options dont le prix d'exercice est inférieur sont plus chères. Cela a du sens bien sûr parce que vous serez en mesure d'acheter une action à un prix inférieur garanti. Le risque qu'une option devienne sans valeur est donc beaucoup plus faible.

En ce qui concerne les options de vente, l'inverse est applicable. Les options avec un prix d'exercice élevé sont plus coûteuses car il y a plus de chance de vendre une action à un prix élevé.

La date d'expiration

La date d'expiration indique la validité d'une option. Certaines options ont une validité d'une semaine tandis que d'autres options peuvent être valables pendant des années. Les options avec une date d'expiration à long terme ont un prix plus élevé car il y a une plus grande chance que ces options deviennent rentables. Les 3 conditions de bourse suivantes indiquent si une option est actuellement rentable:

  • Dans l'option d'argent: à ce moment précis, l'option est rentable.
  • À l'option d'argent: à ce moment précis, l'option a un prix de rentabilité
  • Hors de l'option d'argent: à ce moment précis, l'option est sans valeur

Logiquement, dans les options d'argent ont un prix plus élevé que sur les options d'argent. Une option d'achat avec un prix d'exercice de £/$/€20 au prix de négociation de £/$/€25 est immédiatement vaut bien un peu d'argent. Une option de vente avec un prix d'exercice de € /$/20€ et un prix de négociation de £/$/€25 est ce que nous appelons "hors de la monnaie" et n'a pas de valeur directe à ce moment précis.

Illustration dans et hors l'argent à une option d'achat de £/$/€5

Comment pouvez-vous investir dans les options?

Auparavant, il fallait se rendre à une négociation d'options et crier fort pour passer sa commande. Heureusement, ce sont des choses du passé. Les options d'achat et de vente sont actuellement accessibles à chacun d'entre nous. Lorsque vous souhaitez investir dans des options, vous aurez besoin d'un compte chez un courtier. Un courtier est un tiers qui organise l'achat et la vente de titres financiers en votre nom.

Voulez-vous savoir quel courtier est le plus bénéfique quand on parle d'options? Nous avons fait une liste des meilleurs courtiers sur le marché. Utilisez le bouton ci-dessous pour comparer instantanément les meilleurs courtiers:

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Quels sont les aspects qui déterminent la valeur d'une option?

La valeur d'une option se compose de la valeur intrinsèque et de la valeur attendue.

La valeur intrinsèque

La valeur intrinsèque est la valeur d'une option lors de son exécution. Disons par exemple que vous avez une option d'achat avec un prix d'exercice de 10€ et que le prix de négociation est égal à 5€. A ce moment, la valeur intrinsèque de l'option est égale à 5€. Lorsque le prix d'exercice est égal au prix de change, la valeur intrinsèque est de 0€. La même valeur intrinsèque de 0€ s'applique lorsque l'option est hors de l'argent et ne peut donc pas être exécutée.

  • Option dans l'argent? L'option a une valeur intrinsèque.
  • Option sur l'argent? La valeur intrinsèque est de 0€.

La valeur attendue

La valeur attendue est déterminée par les attentes du marché. Une option hors de l'argent ou à l'argent a de la valeur car il y a toujours une chance future que l'option se transforme en une option dans l'argent. La valeur attendue est plus élevée lorsque:

  • La date d'expiration est plus loin dans le futur.
  • La sécurité sous-jacente est volatile.

Lorsqu'une option a une date d'expiration dans un avenir pas trop lointain, il y a une plus grande chance que l'option devienne précieuse. Un titre volatil augmente également les chances que le prix de négociation atteint certains niveaux auxquels l'exécution de l'option devient intéressante. Acheter une option dans l'argent n'est pas automatiquement le choix le plus attrayant: après tout, vous paierez beaucoup plus pour les options qui offrent plus de sécurité.

Quels aspects influencent le prix d'une option?

Le prix d'une option est principalement influencé par le prix de l'actif sous-jacent et de la volatilité de l'actif sous-jacent.

Prix de l'actif sous-jacent

Le prix de l'actif sous-jacent influence fortement la valeur d'une option. La valeur d'une option d'achat:

  • Augmente lorsque le prix de l'actif sous-jacent augmente.
  • Diminue lorsque le prix de l'actif sous-jacent diminue.

C'est l'inverse lorsque vous faites référence à la valeur d'une option de vente. La valeur d'une option de vente:

  • Augmente lorsque le prix de l'actif sous-jacent diminue.
  • Diminue lorsque le prix de l'actif sous-jacent augmente.

La volatilité de l'actif sous-jacent

La volatilité de la valeur sous-jacente a une forte influence sur le prix d'une option. La règle suivante s'applique:

  • L'actif sous-jacent fluctue-t-il beaucoup? Le prix de l'option augmente.
  • Est l'actif sous-jacent à peine fluctuant? Le prix de l'option diminue.

La volatilité augmente la probabilité que l'option devient ''dans la monnaie''. Par conséquent, les options dont la valeur sous-jacente est volatile ont un prix plus élevé. Si vous visez à gagner de l'argent en négociant des options, vous devez tenir compte de la volatilité du marché sous-jacent. Les événements économiques majeurs peuvent provoquer une grande agitation du marché et peuvent conduire à des prix d'option considérablement plus élevés.

Les options de lecture

Les options ne sont pas complètement écrites. Il deviendrait également un peu un gâchis lorsque vous devrez entrer des phrases complètes dans votre compte de courtier. Mais comment pouvez-vous lire une option avant de l'acheter? Voici à quoi ressemble une option:

Nom d'option C/P, date de prix d'exercice, prix d'achat

Ainsi, il ressemble à l'exemple ci-dessous:

Philips C 8/6 €10 €1

C'est une option d'achat sur l'action de Philips avec un prix d'exercice de £/$/€10 et une date d'expiration de 8/6. L'option dans cet exemple peut être achetée pour £/$/€1. Parce que les options d'achat d'actions représentent 100 actions de l'action sous-jacente, vous devrez payer £/$/€100 pour un contrat d'option de Philips.

Exemples-d'options

Exemples d'options

Choisir des options puis les vendre

Avant de pouvoir acheter une option, vous devrez décider quelle option vous voulez opter. Si vous voulez obtenir le maximum de retour sur investissement avec vos options, ne laissez pas la peur déterminer vos investissements. Une première étape décente serait de choisir l'actif sous-jacent sur lequel vous souhaitez négocier. Cela peut être l'action de Heineken par exemple. Ensuite, il est important de prendre en compte les éléments suivants:

  • Attendez-vous une baisse ou une augmentation des prix?
  • Pensez-vous que le prix sera très volatile ou juste un peu volatile?
  • Pensez-vous que la volatilité durera un certain temps ou croyez-vous plutôt que ce sera une action à court terme?

Lorsque vous attendez à une augmentation de prix, vous devez acheter une option d'achat. Si d'autre part vous attendez une baisse du cours de l'action, l'achat d'une option de vente est le choix préféré à faire. Une option est d'acheter quand spéculant sur une hausse des prix et une option de vente est achetée quand spéculant sur une baisse des prix.

Attendez-vous à ce que le prix bouge à peine? Achetez un dans l'option de l'argent. Attendez-vous une forte augmentation ou diminution des prix? Acheter une option hors de l'argent. Gardez à l'esprit que vous paierez plus d'argent pour un niveau de sécurité accru. Donc, si vous attendez une forte augmentation ou diminution, il est plus intelligent d'acheter une option hors de l'argent. Votre retour sera beaucoup plus élevé.

Ensuite, vous devrez déterminer si ce sera une augmentation ou une diminution soudaine ou si ce sera un long terme. Lorsque vous attendez une augmentation ou une diminution explosive, le meilleur choix est d'opter pour une option à court terme. Croyez-vous que cela prendra un certain temps? Dans ce cas, vous devriez acheter une option à long terme. Plus il y a de sécurité, plus vous paierez. Si vous attendez à un mouvement de prix court et fort, il est préférable d'acheter une option à court terme.

Acheter une option est très facile. Il vous suffit de sélectionner l'option avec le bon prix d'exercice et la date d'expiration. Ensuite, vous entrez le nombre d'options d'appel ou de vente que vous souhaitez acheter. Gardez à l'esprit un contrat d'option équivaut à 100 actions. Choisissez l'option qui convient le mieux à votre prédiction et maximisez vos revenus potentiels!

Les options de rédaction

Vous pouvez également gagner de l'argent supplémentaire en écrivant des options. Lorsque vous écrivez une option, vous êtes la contrepartie de l'achat d'une option. Lorsque vous écrivez une option, vous avez l'obligation de la livrer. Lorsque la contrepartie exécute les options, vous devrez livrer l'actif sous-jacent. Cela peut être un stock comme Heineken ou Apple.

Lorsque vous écrivez une option, peu importe combien d'argent vous perdez: vous devrez toujours livrer. Options d'écriture est donc une entreprise risquée. En échange du risque associé à la rédaction d'une option, vous recevez une prime.

Vous avez deux possibilités pour les options d'écriture:

  • Vous écrivez une option d'achat lorsque vous attendez à une baisse de prix.
  • Vous écrivez une option de vente lorsque vous attendez une augmentation de prix.

Écriture d'une option d'achat

Lorsque vous écrivez une option d'achat, vous faites une promesse de vendre un actif sous-jacent à un certain prix. Cela peut par exemple être une action. Les hausses de prix sont dans ce cas clairement désavantageuses car vous devrez vendre vos actions à un prix beaucoup plus bas que leur valeur réelle.

D'autre part, lorsque le prix diminue, vous faites un bon spéculer avec une option d'achat. Vous recevez une prime et vous ne perdez pas d'argent en exerçant l'option.

Écriture d'une option de vente

Une option de vente fonctionne dans l'autre sens. Lors de la rédaction d'une option de vente, vous faites une promesse d'acheter l'actif sous-jacent à un certain prix. Une action est encore un exemple possible. Les baisses de prix sont dans ce cas clairement désavantageuses parce que vous avez fait une promesse d'acheter les actions à un certain prix et vous perdez de l'argent en les achetant.

D'autre part, lorsque le prix augmente, vous faites un joli spéculer avec une option de vente. Vous recevez une prime et vous ne perdez pas d'argent en exerçant l'option.

Combien gagnez-vous des options d'écriture?

Vous gagnez de l'argent de l'option d'écriture parce que vous recevez une prime. Le taux de prime augmente lorsque le risque augmente. Vous recevez une prime plus élevée lorsque:

  • La période d'option de l'option est plus longue.
  • Le prix d'exercice est plus proche du prix actuel.

Exigences liées aux options d'écriture

L'objectif principal d'un courtier est de limiter autant que possible les risques associés aux options d'écriture. La garantie sera tenue pour vous assurer que vous pouvez couvrir votre position. Cela peut être aussi bien couvert que découvert.

Couverts d'écriture

Lorsque vous rédigez un appel couvert, vous possédez les actions lorsqu'une option d'achat est exercée. Vous pouvez faire un joli spéculer supplémentaire sur votre portefeuille d'actions. Si les choses tournent mal cependant, vous courez le risque de d'avoir vendre vos actions à un prix moins favorable. Les options de vente peuvent être couvertes en achetant des options de vente plus favorables.

L'écriture de découvert

Vous pouvez également faire un dépôt d'argent pour servir de garantie. Cet argent est déposé sur un compte sur marge. Seulement à la fermeture de la position, l'argent sera remboursé. Plus le risque de position est élevé, plus la marge qu'un courtier peut exiger est élevée. Ne respectez-vous plus les exigences de marge? Dans ce cas, le courtier a le droit de fermer votre position complète et vous perdez votre investissement complet.

Résumé options d'achat et d'écriture

Avant de procéder, nous résumons une fois de plus en bref quelles sont les différences entre les options d'achat et d'écriture:

  • Une option vous donne le droit d'acheter. Vous payez une prime.
  • Une option vous donne le droit de vendre. Vous payez une prime.
  • Écrire une option d'achat, vous oblige à vendre. Vous recevez une prime.
  • Écrire une option de vente, vous oblige à acheter. Vous recevez une prime.

Vente d'options avant la date d'expiration

De nombreux investisseurs choisissent de vendre leurs options avant la date d'expiration. Une option écrite peut également être fermée avant la date d'expiration. Dans ce cas, vous recevez la valeur actuelle du contrat sur votre compte bancaire. Comme les cours boursiers, les prix des options évoluent continuellement. Un bon spéculer peut être fait en vendant ou en achetant des options au bon moment.

Exercice d'une option

Vous pouvez également choisir d'exercer une option. En cas d'option d'achat, vous recevez les actions à un prix plus favorable. Néanmoins, dans la plupart des cas, ce n'est pas le mouvement le plus intelligent à faire. De nombreux courtiers facturent des coûts supplémentaires pour l'exercice des options. En outre, il en coûte de l'argent supplémentaire pour vendre les actions.

L'exercice des options peut être une option intéressante, lorsque vous étiez déjà impatient d'acheter les actions. Il peut également être une option intéressante lorsque les dividendes sont payés rapidement parce que les propriétaires d'options ne reçoivent pas de dividende. Les actionnaires, en revanche, reçoivent un dividende.

Avez-vous juste écrit des options? Dans ce cas, vous pouvez être obligé de remplir votre obligation lorsque vous atteignez la date d'expiration. L'obligation peut être: vendre des actions lorsque vous parlez d'une option d'achat écrite ou acheter des actions lorsque vous parlez d'une option de vente écrite.

Stratégies d'options: Utiliser les options intelligemment

Naturellement, les options ont un rôle important à jouer sur l'échange. En utilisant intelligemment, vous pouvez obtenir un retour sur investissement supérieur à l'échange.

Plus de retour sur investissement avec un effet de levier

Les Options sont des produits dits de levier. Vous achetez une option pour un petit montant d'argent et, théoriquement, cela vous permettra d'obtenir un bien meilleur retour sur l'investissement. Après tout, vous pouvez choisir d'investir 1000 euros pour acheter des actions, mais vous pouvez également choisir d'acheter une option d'achat au même prix. Bien que dans les deux cas l'investissement soit le même, un mouvement de prix favorable vous permettra d'obtenir un retour sur investissement beaucoup plus élevé en utilisant une option d'achat. Si cela va mal, l'inconvénient est que vous perdrez tout votre investissement.

Viser le retour sur l'investissement le plus élevé? Dans ce cas, vous devez acheter une option hors de l'argent. En conséquence, ne pas prendre en compte le risque de perdre votre investissement est le plus élevé.

Anticiper une baisse des prix

Les options de vente vous permettent d'anticiper et d'investir dans une baisse des prix. Anticipez-vous un mouvement vers le bas? Les options de vente vous donnent la chance de transformer ce mouvement en un joli spéculer. Vous pouvez augmenter considérablement votre retour sur l'investissement potentiel en achetant une option avec un prix d'exercice bas. Ces options sont très bon marché. Néanmoins, prenez en compte que lorsque la société sous-jacente se porte bien, vous perdez tout votre investissement.

Mettez les options comme assurance

Les options de vente peuvent également être utilisées comme assurance. Lorsque vous attendez à des baisses de prix (sérieuses), il peut devenir très intéressant d'acheter une option de vente. Après tout, les options de vente vous feront gagner de l'argent lorsque les prix baissent. Acheter une option de vente sur L'AEX est beaucoup moins cher que de vendre et d'acheter à nouveau toutes vos actions. Après tout, chaque transaction va avec les coûts de transaction.

N'utilisez pas l'option de vente comme assurance trop souvent car les assurances sont assez chères! Vous payez une prime pour cette sécurité supplémentaire et les investisseurs sont payés pour prendre des risques et non pour augmenter leur sécurité. Par conséquent, il est conseillé d'acheter uniquement des options de vente, lorsque vous voulez couvrir un risque sérieux.

Recevoir plus d'argent lors de la vente de votre action

Vous pouvez écrire une option d'achat si vous souhaitez recevoir plus d'argent lors de la vente de votre action. Si, à un moment, une action a une valeur de £/$/€10 et que vous voulez la vendre lorsque le prix atteint £/$/€12, vous pouvez écrire une option d'achat. Vous recevez la prime de toute façon. Lorsque le prix monte ensuite à £/$/€12, vous vendez les actions au prix que vous vouliez déjà recevoir. Vous avez néanmoins reçu une prime supplémentaire et donc également un retour sur l'investissement supplémentaire!

Le prix continue à augmenter? Ce n'est pas vraiment plus important! Vous envisagez de vendre votre action à £/$/€12 et vous avez gagné un peu d'argent supplémentaire. Seulement lorsque les prix baissent au lieu d'augmenter, Vous allez avoir des problèmes! Vous perdez de l'argent. Attendez-vous une baisse des prix sérieuse? N'écrivez pas d'options d'achat mais vendez vos actions.

Acheter une action moins cher avec une option de vente

Les options de vente peuvent être intelligemment utilisées pour recevoir une réduction sur vos actions. Considérez-vous qu'une action est trop chère pour le moment? Et voulez-vous acheter l'action quand il y a par exemple une baisse de prix £/$/€2? Vous pouvez écrire une option de vente pour le prix inférieur. Vous recevez la prime de toute façon. Quand il y a une baisse de prix £/$/€2, vous achetez les actions au prix que vous avez déjà visé.

Lorsque le prix ne cesse de baisser, vous perdez probablement de l'argent. Néanmoins, si vous avez acheté des actions au prix actuel, vous auriez perdu encore plus d'argent. Une forte augmentation des prix? Même alors, vous n'avez pas vraiment perdu. Après tout, vous avez reçu votre prime et vous n'avez pas l'intention d'acheter les actions au prix actuel.

spéculerez de la volatilité avec un étranglement

Certains événements peuvent avoir un effet sérieux sur le mouvement des prix en bourse. Prenons les résultats du référendum sur le Brexit par exemple. Ce n'est pas toujours facile de prédire les effets. Si vous attendez à ce que le stock fasse un geste sérieux, mais que vous n'êtes pas encore sûr de la direction, vous pouvez acheter à la fois un appel et une option de vente.

Dans ce cas, vous choisissez un prix d'exercice qui s'écarte fortement du prix actuel de l'actif sous-jacent. Donc, cela signifie que vous gagnerez de l'argent à la fois lorsque le prix dépasse une certaine valeur et quand il passe en dessous de cette même valeur.

spéculerez d'une bourse stable

Vous pouvez également spéculerer de la stabilité. Attendez-vous à peine des mouvements en bourse? Dans ce cas, vous pouvez écrire une option de vente ainsi qu'une option d'achat qui s'écarte suffisamment du prix d'échange actuel de l'actif sous-jacent. Les deux options garantissent une prime. Cette position peut néanmoins vous causer une perte énorme, lorsque le prix décide soudainement d'augmenter et/ou de baisser.

Les risques de placement d'options

Investir et les risques vont ensemble. Les options ne font pas exception à cette règle. Avant d'investir dans les options, il est crucial de comprendre les tenants et les aboutissants des options. En lisant notre guide, vous obtenez une bonne compréhension des aspects fondamentaux du commerce d'options. Il est néanmoins très important de ne pas investir immédiatement tout votre argent dans des options. Après tout, il y a toujours un risque de perdre tout votre investissement en prenant la mauvaise décision.

La meilleure approche est d'essayer les différentes possibilités en premier. Il pourrait par exemple être une approche pour investir dans des options fictives et garder un œil sur la tendance des changements. Dans une phase suivante, vous évaluez ce qui s'est mal passé et ce qui s'est bien passé pour optimiser davantage votre stratégie. Certains courtiers offrent une démo gratuite afin que vous puissiez essayer d'investir. Voulez-vous savoir quels courtiers offrent une démo d'investissement gratuit? Utilisez le bouton ci-dessous pour obtenir un aperçu:

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Combien coûte l'investissement dans les options?

Normalement, vous payez un montant fixe par contrat lorsque vous investissez dans des options. Dans ce cas, il n'a pas d'importance en ce que la valeur du contrat. À chaque transaction, il est donc essentiel de calculer d'abord si le chiffre d'affaires est toujours rentable après déduction des coûts de transaction. Il est important de choisir un courtier bon marché afin d'éviter de gâcher de l'argent en payant des coûts inutilement élevés. Sur notre page sur l'investissement bon marché, vous pouvez immédiatement voir où vous pouvez investir le moins cher, entre autres, les options.

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Prêt à investir dans des options?

En lisant ce guide, vous avez toutes les informations à portée de main et vous savez tout ce que vous devez savoir pour acheter et vendre vos premières options! Avez-vous encore des questions sur les options de négociation?

N'hésitez pas à laisser vos commentaires ci-dessous. Nous allons essayer de vous aider dès que possible. Bonne chance!

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